O mercado global da construção naval de recreio deverá atingir os 33,3 mil milhões de euros até 2025, num contexto de estabilização gradual da procura após a recuperação pós-Covid.
* Itália contraria a tendência global, registando crescimento (CAGR 2023–2025: +5,0%), impulsionado pelo segmento dos superiates.
* Até 2025, a indústria italiana de construção naval de recreio ultrapassará os 5 mil milhões de euros e consolidará a liderança no segmento dos superiates, com uma quota de mercado de 56% em volume e 36% em valor (34% em 2024).
* Exportações: 90% da produção italiana destina-se aos mercados internacionais, dos quais 70% correspondem a países fora da União Europeia.
* O sentimento do mercado entre os operadores aponta para uma nova estabilização em 2026 (-0,7%).
* A partir de 2027, prevê-se uma recuperação gradual da procura global (+3% ao ano), com uma procura cada vez mais orientada para embarcações de média e grande dimensão.
* As tensões geopolíticas e comerciais poderão afetar o crescimento do mercado, as estratégias de comercialização e as margens do setor.
O mercado global de novas construções náuticas estabilizou no período 2023–2025 (-2,1%), fixando-se nos 33,3 mil milhões de euros. Ainda assim, a indústria italiana de construção naval de recreio conseguiu contrariar a tendência global, registando um crescimento de cerca de 5% no mesmo período. Aproximadamente 70% do valor da produção italiana é atribuível a grandes iates e superiates, confirmando a especialização da indústria italiana no segmento premium.
Estas são algumas das principais conclusões da quarta edição do relatório “The State of the Art of the Global Yachting Market”, elaborado pela Deloitte em parceria com a Confindustria Nautica — Associação Italiana da Indústria Náutica — e apresentado hoje na sede da Bolsa Italiana, a Borsa Italiana.
O evento contou com a participação de Roberta Laveneziana, Listing Senior Account Manager Mid & Small Cap da Borsa Italiana – Euronext Group; Marina Stella, Diretora-Geral da Confindustria Nautica; Stefano Pagani Isnardi, Diretor do Departamento de Estudos da Confindustria Nautica; Piero Formenti, Presidente da Confindustria Nautica; Antonio Solinas, Deputy Business Leader da Deloitte Advisory Italy; e Tommaso Nastasi, Strategy & Value Creation Leader da Deloitte Advisory Italy.
Na abertura do evento, Roberta Laveneziana afirmou “As empresas do setor náutico podem beneficiar significativamente do acesso aos mercados de capitais: maior visibilidade, reputação internacional, capacidade de atrair investidores e talento, oportunidades para financiar projetos de expansão e uma gestão mais eficaz da sucessão geracional. Num contexto global cada vez mais desafiante, a capacidade de inovar, investir e crescer de forma sustentável é fundamental. A bolsa representa um instrumento estratégico para enfrentar estes desafios, oferecendo às empresas italianas a oportunidade de reforçar a sua posição nos mercados internacionais e contribuir para o desenvolvimento económico do país.”
Marina Stella, Diretora-Geral da Confindustria Nautica, declarou “Num contexto internacional marcado por tensões geopolíticas e rápidas mudanças económicas, os dados e a sua análise assumem uma importância crescente no apoio às decisões estratégicas das empresas, permitindo preservar quotas de mercado e manter a competitividade internacional, valorizando a excelência que distingue a indústria náutica italiana e constitui a sua principal vantagem competitiva. A quarta edição deste relatório confirma o seu valor enquanto ferramenta analítica abrangente para interpretar a evolução e as dinâmicas do mercado global de iates, o posicionamento da indústria italiana e as perspetivas do setor.”
Piero Formenti, Presidente da Confindustria Nautica, acrescentou “O estudo confirma a resiliência e a força competitiva da indústria náutica italiana num contexto internacional complexo e em constante evolução. Enquanto, a nível global, assistimos a uma normalização das tendências de crescimento e a maiores dificuldades em determinados segmentos de embarcações de menor dimensão, Itália continua a reforçar a sua posição, superando o mercado global em termos de novas encomendas e consolidando a liderança no segmento dos superiates de elevado valor acrescentado.”
Tommaso Nastasi, Strategy & Value Creation Leader da Deloitte Advisory Italy, comentou “A indústria italiana de construção naval está a contrariar a tendência do mercado internacional, graças a uma estrutura industrial fortemente orientada para grandes iates, um segmento menos sensível aos ciclos macroeconómicos.”
Antonio Solinas, Deputy Business Leader da Deloitte Advisory Italy, sublinhou “As tarifas e tensões comerciais constituem uma das principais fontes de incerteza para as previsões de vendas e margens do setor. Para uma indústria como a náutica, que contribui significativamente para o excedente comercial do país, torna-se prioritário analisar rigorosamente as estratégias aduaneiras adotadas, maximizar os benefícios regulamentares disponíveis e explorar novas oportunidades em mercados de exportação menos expostos à volatilidade tarifária.”
O mercado global de iates
Em 2025, o mercado global de novas construções náuticas atingiu os 33,3 mil milhões de euros, registando uma contração de 2,1% face a 2023, num contexto de estabilização da procura após o forte crescimento verificado no pós-pandemia.
Apesar deste abrandamento, os segmentos premium e dos superiates demonstraram maior resiliência. Entre 2020 e 2025, o setor cresceu acima do PIB mundial (+3% CAGR), embora abaixo do crescimento da riqueza dos indivíduos ultra ricos (+11% CAGR), impulsionado pelo desempenho positivo dos mercados financeiros (+14% CAGR).
Os segmentos de entrada e média dimensão registaram uma desaceleração, enquanto os grandes iates evidenciaram maior robustez estrutural.
Em 2024, o segmento inboard consolidou a sua posição, representando 59% do mercado global, enquanto os motores fora de borda e a vela representaram 33% e 8%, respetivamente. Geograficamente, a América do Norte e a Europa mantiveram um papel central, representando em conjunto 75% do valor do mercado mundial.
A indústria italiana continua a crescer
O valor da indústria italiana de construção naval deverá situar-se entre 5,4 e 5,5 mil milhões de euros em 2025 (CAGR 2023–2025: +5%), contrariando a tendência global do setor (-2,1% no mesmo período).
Cerca de 70% da produção corresponde a grandes iates e superiates. O segmento inboard domina claramente a produção nacional, representando 93% do total, face a 56% a nível mundial.
As exportações continuam a ser um motor estratégico do setor. Itália é um dos principais exportadores mundiais de embarcações de recreio, com cerca de 90% da produção destinada aos mercados internacionais, dos quais 70% se dirigem a países extracomunitários.
Em 2024, o setor náutico contribuiu com 8,6% para o excedente comercial italiano, reforçando o seu papel estratégico na balança comercial nacional.
O mercado dos superiates
A carteira global de encomendas atingiu 677 unidades em 2025:
* 45% correspondem ao segmento entre 30 e 40 metros;
* cerca de 40% ao segmento entre 40 e 60 metros;
* e 15% a embarcações com mais de 60 metros.
Em 2024, o valor total da carteira de encomendas ascendeu a aproximadamente 29 mil milhões de euros, mais 4% face ao ano anterior, sendo que o segmento acima dos 60 metros representou 55% do valor total.
Apesar de se verificar um abrandamento das encomendas em 2025, a procura continua concentrada nas embarcações acima dos 50 metros, refletindo uma crescente polarização para o topo do mercado.
Itália mantém a liderança mundial nas novas encomendas de superiates, registando crescimento entre 2020 e 2025 (+1,3% CAGR), em contraste com a contração do mercado global (-2,1% CAGR), e representando 62% das novas encomendas mundiais em 2025.
Perspetivas futuras: recuperação esperada entre 2026 e 2029
Para 2026, o sentimento do mercado aponta para uma nova estabilização do mercado global de iates, prevendo-se uma ligeira contração de cerca de -0,7%, embora menos acentuada do que a observada entre 2024 e 2025.
Os segmentos premium e dos superiates deverão continuar a demonstrar maior resiliência (+0,9%), confirmando a natureza anticíclica do segmento de topo.
Entre 2026 e 2029, prevê-se uma recuperação gradual da procura, com um crescimento estimado de cerca de 3% ao ano.
Os principais fatores de risco externos continuam a ser as tensões geopolíticas, os impactos inflacionistas nas matérias-primas e produtos semiacabados e as barreiras comerciais introduzidas pelos Estados Unidos, que já estão a pressionar as margens médias do setor e a influenciar as estratégias comerciais dos operadores.
